中小企業のための財務コンサルティング事例【キャッシュフロー分析】

「黒字なのに、なぜかいつも資金繰りに悩まされる」
こうした声は、実は中小企業の経営者から最もよく聞かれる相談の一つです。

売上や利益が出ていても、会社は“キャッシュ＝現金”がなければ回りません。
この課題に対して有効なのが、キャッシュフロー分析という財務手法です。

今回は、実際の財務コンサルティング現場で行ったキャッシュフロー分析の事例を通じて、
「どのように問題が可視化され、どんな改善が行われたのか」を具体的にご紹介します。

◆ 事例企業：IT業B社（従業員10名・年商8,000万円）

• 業種：受託システム開発、保守契約サービス
• 状況：売上は右肩上がりだが、資金繰りは常にカツカツ
• 経営者の声：「利益が出ているのに、なぜ資金が足りないのか分からない」

◆ 現状分析：PLでは黒字、しかし資金は減少

まずはB社の直近1年間の損益計算書（PL）を確認したところ、以下の通りでした：

• 売上高：8,000万円
• 経常利益：600万円
• 法人税：150万円
• 最終利益：450万円

「黒字で問題なさそう」という見た目でしたが、現預金の残高は前年よりも400万円減少していました。
社長は「黒字なのに、なぜ現金が減っているのか？」と混乱している様子でした。

◆ キャッシュフロー分析で明らかになった3つの要因

財務コンサルタントがキャッシュフロー計算書を独自に作成し、
3つの視点から資金の動きを見える化しました。

【1】営業活動によるキャッシュフロー（本業）

• 売上代金の入金が60日サイト（遅い）
• 一方、外注費・人件費は月末払いで即出金
• 結果：キャッシュインよりキャッシュアウトが先行していた

【2】投資活動によるキャッシュフロー（設備・ソフト購入）

• 年間で350万円のPC・開発ソフトを一括購入
• 補助金やリース活用をせず、自己資金で支払い

【3】財務活動によるキャッシュフロー（借入・返済）

• 3年前に借りた事業融資（返済月10万円）が継続中
• 借入の追加なし＝資金補填の手段が不足

◆ 実施した改善施策

① 入金サイクルの見直し（営業ルールの変更）

• 新規契約時に「30日以内入金」を原則化
• 保守契約の月払い → 3ヶ月前払いへ切り替え交渉

② 設備購入の分割化・補助金活用

• IT導入補助金を活用し、設備購入費の半額を外部資金で調達
• リース契約に変更し、月々のキャッシュ負担を分散

③ キャッシュフロー予測表の導入

• 毎月の資金出入りを予測する「CF予定表」を作成
• 未来の資金ショートリスクを事前に発見し対策できる体制を構築

◆ 導入から半年後の成果

• 現預金残高が200万円増加
• 売掛回収期間：60日 → 35日に短縮
• 設備投資時の資金流出がゼロに
• 社長の精神的な余裕と意思決定のスピードが大幅改善

キャッシュフロー分析を通じて「利益」と「現金」の違いに気づき、
会社の資金運営に“戦略性”を取り戻した好事例となりました。