資金繰り悪化の前兆を財務諸表から読み取る方法

「お金が足りない」と気づいた時にはもう手遅れ…。
そんな事態を避けるために重要なのが、財務諸表から資金繰り悪化の兆候を早めに読み取る力です。

この記事では、財務諸表のどこを見れば資金繰りの悪化を察知できるのか、初心者でもわかるように解説します。

そもそも「資金繰り」とは？

資金繰りとは、会社にとって必要な現金の流れを管理することです。
仕入れや人件費、家賃、税金などの支払いに対して、入金が足りなくならないようにするための管理が「資金繰り」です。

資金繰りが悪化すると…

• 給与が払えない
• 支払い遅延が発生
• 銀行からの信用が低下
• 最悪の場合、黒字でも倒産

財務諸表から見る「資金繰り悪化の兆候」

資金繰りの前兆は、貸借対照表（B/S）や損益計算書（P/L）に表れます。ここでは3つのポイントに絞って解説します。

① 売掛金の増加

売掛金が増えているのに現金が増えていない場合、入金が遅れているか、売上が立ってもキャッシュが手元にない状態かもしれません。

📌チェックポイント
・売掛金の回収サイトは長すぎないか？
・回収遅れや未回収の取引先がないか？

💡アドバイス：売上高と売掛金の比率が高くなってきたら注意。

② 在庫の増加

在庫は「お金が商品という形で寝ている状態」。
売れ残りや過剰仕入れにより、資金が在庫に滞留してしまうと、資金繰りが苦しくなります。

📌チェックポイント
・在庫回転率が落ちていないか？
・棚卸資産が前年に比べて急増していないか？

💡アドバイス：在庫は多すぎても少なすぎてもNG。動きを常に把握。

③ 営業活動によるキャッシュフローの悪化（C/F）

キャッシュフロー計算書がある場合、「営業活動によるキャッシュフロー」を見てみましょう。
本業でキャッシュが増えていない場合、資金繰りの悪化が始まっているサインです。

📌チェックポイント
・営業CFがマイナスになっていないか？
・利益が出ているのに、キャッシュは減っていないか？

💡アドバイス：「利益」と「現金」は別物。キャッシュベースで考える癖を。

定期的なモニタリングが命

財務諸表は決算だけでなく、月次で確認する習慣が重要です。

• 売掛金・在庫・現金の推移を見る
• キャッシュフロー計算書を月次で作成
• 資金繰り表で3ヶ月先の資金を見通す

これらをやっておけば、資金ショートの前に「備える」ことができます。

まとめ：数字の変化は“サイン”です

資金繰り悪化は、いきなり起きるわけではありません。
小さな数字の変化に気づけるかどうかが、生き残れる企業とそうでない企業を分けます。

財務諸表を「専門家が見るもの」と思わず、経営者自身がざっくりでも見られるようになれば、資金繰りの悩みは必ず減らせます。

まずは月に一度、B/SとP/Lを見て、違和感を感じ取る練習から始めてみましょう。